L’épargne solidaire avec le label Finansol : simplicité, impact et transparence

Avec le label Finansol, FAIR met à disposition des épargnants un repère clair pour faire le choix d’une épargne utile, qui favorise des projets sociaux et environnementaux concrets. Mais que se cache-t-il derrière ce label ? Dans cette revue d’expert, Sarah Perrier de FAIR partage son expertise et nous explique comment Finansol garantit transparence et impact, tout en relevant les défis de la finance solidaire. Un sujet sérieux, certes, mais abordé ici avec un regard optimiste et des conseils pratiques pour les CGP !

Quels sont, selon vous, les principaux critères qui font la spécificité du label Finansol, et comment ceux-ci contribuent-ils à garantir un impact social et solidaire des placements ?

Sarah Perrier de FAIR : "Le label Finansol a été créé en 1997 afin de distinguer les produits d’épargne solidaire des autres produits d’épargne auprès du grand public. Aujourd’hui élargi au périmètre de la finance à impact, il est l’un des trois labels de finance durable en France. C’est une véritable boussole pour les épargnants individuels et investisseurs institutionnels.

Le label garantit un impact social, en veillant à ce que les fonds collectés financent effectivement des activités à forte utilité sociale et environnementale. Il assure également une transparence, permettant aux souscripteurs d'accéder à une information fiable sur les produits labellisés et les projets soutenus.

Le label Finansol est porté par l’association FAIR et est attribué par un comité d’experts bénévoles indépendants de l’association. Le comité examine les nouvelles candidatures et contrôle chaque année le respect des critères."

Comment accompagnez-vous les sociétés dans leur démarche solidaire de labellisation d’un produit financier, et quels sont les défis principaux que vous observez ?

Sarah Perrier de FAIR : Dès le début, nous accompagnons les établissements dans leur démarche en leur proposant d’adhérer à l’association FAIR, condition préalable pour toute obtention du label Finansol. De cette façon, les structures en question rejoindront un écosystème de150 adhérents (des sociétés de gestion, des banques et des entreprises sociales). et pourra bénéficier d’un véritable soutien à travers des outils de communication, des formations, des études, du plaidoyer, ainsi que des événements pour promouvoir une finance plus inclusive et à impact social.

Nous avons mis en place un accompagnement complet pour guider les établissements tout au long du processus de labellisation. Cela inclut des conseils sur l’évaluation de leur stratégie d'investissement et la mesure de l'impact social de leur produit, grâce à des outils conçus pour analyser si un produit peut être qualifié « à impact social ». En effet, nous avons travaillé pendant plusieurs années pour faire évoluer les critères du label, en introduisant des notions comme l’intentionnalité, l’additionnalité et la mesure de l’impact.

Un autre aspect important de l'accompagnement concerne l’audit de renouvellement du label, puisque le label Finansol est attribué pour une durée d’un an par le Comité du label Finansol, qui veille à ce que les produits labellisés respectent les critères du règlement. Si un produit ne répond plus aux exigences, le label peut être retiré. Lors de ces audits, les établissements bénéficient de l'accès à des conseils d’experts en finance à impact social, afin de renforcer leur démarche et améliorer la transparence de leurs produits.

Parmi les principaux défis, l’un des plus significatifs réside dans l’évaluation de l'impact social pour les entreprises sociales. En effet, ces entreprises opèrent dans des domaines et des secteurs d’activité très variés, ce qui rend difficile l’application d’indicateurs d’impact social et d’outils d’évaluation, uniformes à l’ensemble de ces structures.

D’autre part, le label Finansol connait un autre défi majeur, celui de s’adapter continuellement aux attentes des épargnants, plus largement de la société civile, ainsi qu’aux évolutions du secteur de la finance durable. Cette adaptation constante et nécessaire a pour objectif d’encourager une transition juste, à la fois sociale et environnementale. Ainsi, il est essentiel de maintenir une dynamique de révision régulière des exigences du label afin qu’il reste un réel gage de confiance pour les épargnants et les investisseurs."

Quels objectifs et impacts concrets souhaitez-vous atteindre avec la Semaine de la finance solidaire ? Comment percevez-vous la mobilisation des acteurs financiers, notamment des CGP, lors de cet événement ?

Sarah Perrier de FAIR : "La Semaine de la Finance Solidaire, organisée par FAIR, du 11 au 17 novembre 2024, est une véritable opération de sensibilisation auprès du grand public. Elle vise à faire prendre conscience à chacun que son épargne est un moyen d’action, et qu’elle peut soutenir des projets répondant aux enjeux de notre société.FAIR est convaincu que des acteurs clés comme les conseillers en gestion de patrimoine CGP jouent un rôle crucial dans la mobilisation autour de la finance solidaire, notamment en matière de pédagogie auprès de leurs clients.

Un premier pas pour les conseillers consiste à consulter la liste des produits labellisés Finansol sur le site de FAIR, qui représente un outil essentiel pour relever un défi majeur de la profession : répondre aux attentes croissantes d’une nouvelle génération d’épargnants, de plus en plus préoccupée par l’impact social et environnemental de ses investissements.

L’enquête menée par l’AMF en 2023 confirme cet intérêt croissant des Français pour la finance durable. Par ailleurs, un sondage réalisé par FAIR, France Active et OpinionWay, intitulé « Les Français et l'épargne solidaire », révèle qu’un Français sur cinq (20 %) souhaite une épargne solidaire alliant rentabilité financière et contribution à des projets sociaux et écologiques. Ce chiffre atteint même 30 % chez les 25-34 ans."

Selon votre expérience, comment peut-on articuler la recherche de performance financière avec un engagement solidaire, et quelles sont les attentes des investisseurs finaux sur ce sujet ?

Sarah Perrier de FAIR : "Les produits solidaires sont des placements permettant à l’épargnant de faire fructifier son capital, mais leur performance peut varier en fonction du niveau d’engagement souhaité par l’épargnant. C’est pourquoi le rôle du conseiller en gestion de patrimoine est crucial afin de proposer des produits qui correspondent au profil de l’épargnant ou de l’investisseur.

L’épargnant peut tout à fait souscrire des livrets de partage avec un taux de 3% bruts où l’épargne est garantie, ou bien des placements de type OPC (fonds géré par une société de gestion financière, dans lequel plusieurs investisseurs placent leur argent en vue de le faire fructifier.

Dans le cadre des contrats d’assurance vie, les OPC (également appelés « unités de compte ») et assurance vie peuvent proposer des taux plus intéressants pour l’épargnant. Or dans ce cas, il existe un risque en capital et/ou la durée de détention conseillée est généralement de plusieurs années."

Un label, un engagement : la finance solidaire comme levier de changement

Avec le label Finansol, FAIR trace un chemin clair pour les épargnants et les conseillers en gestion de patrimoine, en leur offrant un moyen de s’engager vers une finance qui a du sens. Transparence, rigueur et impact social sont au cœur de cette démarche. Au-delà des défis, l’engagement de FAIR démontre que peut efficacement allier finance et solidarité afin de proposer à tous un avenir plus juste et durable. Une belle leçon de confiance et d’action pour chaque acteur de l’investissement !