Points de vue ISR : Stratégies d’impact selon LFDE, Dorval AM et Gay-Lussac Gestion
L’Investissement Socialement Responsable (ISR) s’impose aujourd’hui comme un passage obligé pour les sociétés de gestion. Mais derrière l’intention, quelles stratégies concrètes sont mises en place ? Comment LFDE, Dorval AM et Gay-Lussac Gestion intègrent-ils l’ISR dans leurs décisions d’investissement ? Ce mois-ci, on passe au crible trois visions complémentaires pour aider les CGP à mieux s’y retrouver.
LFDE : Exigence, engagement et transparence
Stratégie ISR : LFDE met en avant une gestion exigeante basée sur une sélection rigoureuse des investissements, un engagement actionnarial actif et une transparence renforcée. Sa gamme de fonds inclut des stratégies à impact, répondant aux exigences du label ISR V3 et couvrant des thématiques comme le climat, la biodiversité et la santé.
Sélection et évaluation ESG : LFDE utilise l’outil GREaT pour analyser plus de 12 000 émetteurs à travers quatre piliers : gouvernance, gestion des ressources, transition énergétique et développement des territoires. Cette approche permet d’évaluer précisément l’impact ESG des investissements grâce à des critères quantitatifs et des indicateurs extra-financiers comme l’empreinte carbone ou la biodiversité.
Application aux fonds : LFDE classe ses fonds en trois catégories selon la réglementation SFDR : Socle extra-financier (10 % d’investissement durable), Convictions durables (40 %) et Impact (100 %). Les gérants bénéficient d’outils de suivi en temps réel pour ajuster la sélection des valeurs et s’assurer du respect des contraintes ESG.
Dorval AM : Gouvernance, engagement et méthodologie propriétaire
Stratégie ISR : L’ISR est au cœur de la philosophie de Dorval AM, intégrant l’analyse ESG dans toutes les décisions d’investissement. La gouvernance est un pilier essentiel de leur approche, représentant au moins 40 % de leur notation ESG, car perçue comme un facteur clé de transformation des entreprises.
Sélection et évaluation ESG : Dorval AM a développé la méthodologie propriétaire « RAISE », qui s’appuie sur plus de 200 points de données issues d’agences ESG et d’analyses internes. Cette méthodologie permet d’évaluer, entre autres, la contribution des entreprises aux Objectifs de Développement Durable (ODD) et leur alignement avec la taxonomie européenne.
Application aux fonds : Tous les fonds de Dorval AM sont labellisés ISR et classés a minima Article 8 selon la réglementation SFDR. Leur fonds climat, Dorval European Climate Initiative, bénéficie d’une double labellisation ISR et Greenfin et se distingue par son alignement avancé avec la taxonomie européenne.
Gay-Lussac Gestion : Sélectivité, engagement actionnarial et impact concret
Stratégie ISR : Gay-Lussac Gestion adopte une approche pragmatique et exigeante, combinant analyse financière et extra-financière. Son engagement se traduit par des exclusions sectorielles strictes (aucun investissement dans le charbon, le pétrole, le tabac) et un dialogue renforcé avec les entreprises, notamment les micro et small caps européennes.
Sélection et évaluation ESG : La société applique une notation propriétaire avec différents critères (30 dans chaque catégorie) pondérés selon la matérialité sectorielle. Toute entreprise notée en dessous de 5,5/10 est exclue du portefeuille. Cette méthodologie garantit une sélectivité stricte et un engagement clair en faveur d’une finance plus durable.
Application aux fonds : Gay-Lussac Gestion a obtenu la labellisation ISR V3 pour trois de ses fonds : un fonds Smallcaps, un Article 9 et un FCPE aligné avec la Loi Industrie Verte. L’ISR est intégré à une gestion quantitative rigoureuse combinant faible volatilité, faible bêta et momentum.
Trois stratégies pour un même objectif
Si LFDE, Dorval AM et Gay-Lussac Gestion adoptent des approches ISR distinctes, elles poursuivent toutes le même but : proposer des solutions d’investissement performantes et alignées avec des objectifs ESG clairs.
LFDE se distingue par une transparence accrue et des outils pédagogiques pour faciliter l’ISR. Dorval AM met l’accent sur la gouvernance et une analyse approfondie pour structurer ses investissements. Gay-Lussac Gestion privilégie une approche rigoureuse des exclusions et un engagement actionnarial fort.
Envie d’en savoir plus ?
Découvrez tous les détails de ces stratégies sur notre plateforme isrselect. L’ISR n’a jamais été aussi simple à expliquer – et à proposer.
Pas encore abonné ? Rejoignez-nous et accédez à des contenus premium pour faire de l’ISR un véritable levier de différenciation auprès de vos clients.