Points de vue ISR : Stratégies d’impact selon PERIAL AM, Ecofi et KEREN Finance
L’Investissement Socialement Responsable (ISR) : un concept qui peut sembler aussi complexe qu’un contrat d’assurance vie écrit en petits caractères. Heureusement, des acteurs comme PERIAL Asset Management, Ecofi et Keren Finance prouvent que l’ISR peut être à la fois simple, concret et porteur d’impact. Ce mois-ci, zoom sur leurs stratégies ISR. Comme aime le rappeler Aymeric Richard, notre CEO : « Chaque approche ESG ajoute une pierre à l’édifice. Ensemble, elles rendent la finance durable plus accessible et moins intimidante, pour les CGP comme pour leurs clients. » Ces sociétés de gestion offrent des solutions claires et tangibles, prouvant que l’ISR, loin d’être une contrainte, peut devenir un véritable levier d’opportunités pour les CGP et leurs clients.
PERIAL Asset Management : L'immobilier au service de la durabilité
Stratégie ISR : La stratégie ISR de PERIAL AM repose sur son plan "PERIAL Positive 2030", structuré autour de trois piliers : climat (réduction des émissions et gestion des ressources), communauté (confort, santé, diversité) et territoire (biodiversité et résilience). Cette approche vise à réduire les impacts négatifs tout en générant des impacts positifs dans le secteur immobilier, très émetteur de CO2 et soumis à des défis environnementaux et sociaux majeurs.
Sélection et évaluation ESG : PERIAL AM utilise une grille d’évaluation ESG de 70 critères, appliquée à chaque actif dès l’acquisition et mise à jour annuellement. Les critères couvrent les engagements du plan PERIAL Positive 2030 et intègrent des plans d’amélioration ESG triennaux pour chaque fonds. Les résultats sont suivis via des rapports extra-financiers et des indicateurs clés, incluant la "valeur verte" et l'impact des interactions avec les parties prenantes.
Application aux fonds : Chaque fonds de PERIAL AM est associé à une thématique ISR spécifique : bas carbone (PFO2), biodiversité (PF Grand Paris), bien-être (PF Hospitalité Europe), régénération immobilière (PERIAL Next Value 1) ... Les fonds affichent des résultats concrets, comme l'alignement sur la trajectoire 1,5°C (PFO2) ou l’amélioration de la biodiversité (PF Grand Paris). L’ensemble de la gamme historique est labellisé ISR, et les nouveaux fonds suivent également cette trajectoire.
Ecofi : Une intégration systématique des critères ESG
Stratégie ISR : Ecofi vise à concilier performance financière et transition juste à travers trois piliers : notation propriétaire, exclusions strictes et analyse des controverses. L’engagement actionnarial et la réduction de l’intensité carbone sont au cœur de sa stratégie ISR. Ecofi croit que l’intégration des critères ESG permet de mieux évaluer les risques et opportunités, tout en influençant positivement les pratiques des entreprises pour une performance durable.
Sélection et évaluation ESG : Ecofi utilise son système d’analyse propriétaire PRISME pour sélectionner les émetteurs les plus responsables sur 9 critères ESG clés, en privilégiant les performances réelles. Elle exclut les secteurs controversés et les paradis fiscaux, et suit l’impact via 6 indicateurs alignés avec les ODD de l’ONU. Une politique active d’engagement actionnarial est renforcée par l’indicateur "Ecofi Engagement Score".
Application aux fonds : Ecofi applique l’ISR à tous ses fonds, convaincu du lien entre performance ESG et financière. L’analyse ESG détecte des risques ignorés par l’approche classique, tandis que les sociétés durables saisissent des opportunités de croissance. Les controverses et secteurs à risque fragilisent la performance à long terme, confirmant la compatibilité entre ISR et théorie de Markowitz.
KEREN Finance : Une évaluation propriétaire pour des investissements responsables
Stratégie ISR : Keren Finance intègre systématiquement les critères ESG dans sa stratégie ISR, s’appuyant sur trois piliers : environnement, social et gouvernance. Leur approche vise à allier performance financière et pratiques responsables, tout en alignant les investissements sur des valeurs éthiques et durables pour un avenir équitable.
Sélection et évaluation ESG : Grâce à son modèle propriétaire KEYS, Keren Finance évalue les émetteurs sur 25 critères ESG répartis en 6 environnementaux, 11 sociaux et 8 de gouvernance. Ce système sur mesure, couplé à une méthode "best-in-class" et à une analyse des principales incidences négatives, garantit une sélection rigoureuse et alignée sur leurs objectifs responsables.
Application aux fonds : Tous les fonds de Keren Finance intègrent une couverture ESG de 90 % et respectent des objectifs climatiques ambitieux, comme une trajectoire de 1,9°C d’ici 2100. Le fonds Keren Crédit ISR applique des exclusions strictes et favorise les green et social bonds, tandis que le fonds Keren Multi-Transitions, conforme à l’article 9 du SFDR, contribue directement aux objectifs climatiques et sociaux de l’UE.
En conclusion, ces trois sociétés de gestion proposent des stratégies ISR distinctes mais complémentaires, offrant aux CGP une palette d'options pour répondre aux aspirations durables de leurs clients. Que ce soit via l’immobilier bas carbone, l’intégration rigoureuse des critères ESG ou des outils d’évaluation sur mesure, elles offrent aux CGP des leviers concrets pour guider leurs clients vers des investissements responsables et performants.
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